1. Che cos'è un fondo?

Introduzione ai fondi di investimento in criptovalute

I fondi di investimento in criptovalute sono uno strumento di investimento che consente agli investitori di investire indirettamente in criptovalute senza dover detenere o gestire direttamente le criptovalute. Di seguito sono riportati alcuni dei fondi di investimento in criptovalute più comuni:

1. ETF Bitcoin (Fondi Negoziazione in Borsa):

2. ETF Bitcoin Spot: detiene direttamente Bitcoin, consentendo agli investitori di partecipare indirettamente al mercato Bitcoin attraverso l'acquisto di quote del fondo. Questo tipo di fondo è quotato su borse valori tradizionali e offre un modo conveniente per investire.

3. ETF Bitcoin Futures: segue il prezzo dei contratti futures su Bitcoin, anziché detenere Bitcoin reali. Questo tipo di fondo si basa su contratti futures, ovvero accordi per acquistare o vendere Bitcoin a un prezzo predeterminato in una data futura.

4. CFD di criptovalute (Contratti per Differenza):

5. CFD è uno strumento finanziario derivato con leva, che consente agli investitori di trarre profitto a doppio senso prevedendo il prezzo futuro delle criptovalute utilizzando una piccola cifra di capitale iniziale. Questo metodo di investimento non comporta la detenzione fisica di criptovalute, offrendo modi di trading flessibili.

6. Trading OTC di criptovalute:

7. Il trading OTC si riferisce al trading di criptovalute effettuato al di fuori delle borse. Questo metodo di solito comporta transazioni dirette con altri investitori o istituzioni, fornendo scelte di trading più flessibili.

In sintesi, i fondi di investimento in criptovalute offrono agli investitori varie modalità di investimento comode, aiutandoli a partecipare al mercato delle criptovalute senza dover detenere o gestire direttamente le criptovalute.

2. Chi ha fondato il fondo?

I fondatori dei fondi di criptovalute (noto anche come fondi hedge di criptovalute) non sono una singola persona, ma vari team e aziende che li hanno lanciati in momenti diversi. Di seguito sono riportati alcuni noti fondi di criptovalute:

1. Pantera Capital: ha lanciato il primo fondo di criptovalute nel 2013, quando il valore di Bitcoin era solo di 65 dollari.
2. Galaxy Digital: fondata dall'ex partner di Goldman Sachs Michael Novogratz nel 2018 a New York, è un fondo hedge di criptovalute con un valore di mercato di 100 milioni di dollari.
3. Polychain Capital: è una società di venture capital con sede a San Francisco, che gestisce un fondo hedge di criptovalute attivamente gestito per asset digitali blockchain.
4. Andreessen Horowitz (a16z): anche se non è un fondo di criptovalute specializzato, a16z investe anche in criptovalute e startup di Web3.

I fondatori di questi fondi includono Michael Novogratz (Galaxy Digital), Dan Morehead (Pantera Capital), Olaf Carlson-Wee (Polychain Capital) e Mark Andreessen e Ben Horowitz (Andreessen Horowitz).

3. Quali venture capital hanno investito nel fondo?

Di seguito sono riportati alcuni dei fondi di venture capital che hanno investito in fondi di criptovalute:

1. a16z: ha annunciato un fondo di criptovalute da 1,5 miliardi di dollari, dedicato agli investimenti seed in startup di Web3.

2. Bain Capital Ventures: ha lanciato un fondo di criptovalute da 560 milioni di dollari, per investire in circa 30 aziende.

3. Dragonfly Capital: ha annunciato che il suo fondo di criptovalute da 650 milioni di dollari ha ricevuto sovra-sottoscrizioni, con partner limitati tra cui Tiger Global, KKR, Sequoia China, ecc.

4. Electric Capital: ha raccolto 1 miliardo di dollari per i suoi due fondi, per investire in startup di criptovalute.

5. Infinity Ventures Crypto: ha raccolto 70 milioni di dollari per il suo primo fondo, per investire in startup di Web3 in Asia e nelle Americhe.

6. OP Crypto: il suo fondo OP Ventures Fund I ha completato una raccolta di 50 milioni di dollari per investire in mondi virtuali, giochi, social media e finanza decentralizzata.

7. gumi Cryptos Capital: ha istituito un fondo early stage da 110 milioni di dollari, "gCC Fund II", per investire in circa 50 aziende.

8. Hack VC: ha lanciato un nuovo fondo da 200 milioni di dollari, focalizzandosi sull'investimento in startup nel settore delle criptovalute, Web3 e blockchain.

9. 776 Management: ha raccolto 500 milioni di dollari per due nuovi fondi focalizzati sull'industria delle criptovalute.

10. Nural Capital: il suo fondo di criptovalute punta a raccogliere 150 milioni di dollari per investire in fondi hedge e venture capital focalizzati sulle criptovalute.

Queste istituzioni hanno effettuato significativi investimenti nel campo delle criptovalute e della blockchain, contribuendo allo sviluppo dell'industria.

4. Come funziona il fondo?

I fondi di criptovalute (inclusi ETF, fondi hedge e fondi di venture capital) sono strumenti di investimento che investono in criptovalute o in asset correlati alle criptovalute. Ecco come funzionano:

1. ETF di criptovalute:

2. Modalità di funzionamento: gli ETF di criptovalute sono quotati su principali borse, consentendo agli investitori di avere accesso indiretto al volatile mercato delle criptovalute acquistando azioni che rappresentano i loro diritti nel fondo scambiato in borsa.

3. Caratteristiche: di solito seguono la variazione di valore di una o più valute digitali, replicando la volatilità del prezzo delle criptovalute sottostanti attraverso futures, opzioni o altri titoli basati su criptovalute.

4. Fondi hedge di criptovalute:

5. Modalità di funzionamento: i fondi hedge di criptovalute guadagnano attraverso l'apprezzamento del prezzo degli asset di criptovalute, ma le loro azioni non vengono vendute in borsa. Di solito adottano strategie di trading attivo comprando e vendendo criptovalute nel breve termine.

6. Caratteristiche: sono regolati da autorità finanziarie, offrono alti rendimenti e gestione professionale degli asset, ma comportano anche commissioni elevate e un certo grado di rischio.

7. Fondi di venture capital in criptovalute:

8. Modalità di funzionamento: i fondi di venture capital in criptovalute sono completamente investiti in valute digitali o combinano queste ultime con investimenti in altri asset. Il loro obiettivo è massimizzare i rendimenti attraverso la gestione dei token degli investitori o investendo in progetti crittografici e in offerte iniziali di monete (ICO).

9. Caratteristiche: sono relativamente nuovi, investendo principalmente in progetti di tecnologia dell'informazione in passato, ma ora stanno investendo sempre di più in criptovalute e tecnologie blockchain.

In generale, i fondi di criptovalute offrono agli investitori opportunità di accesso al mercato delle criptovalute attraverso varie strategie e strumenti di investimento, ma portano anche rischi e complessità.