1. ¿Qué es un fondo?

Introducción a los fondos de inversión en criptomonedas

Un fondo de inversión en criptomonedas es una herramienta de inversión que permite a los inversionistas invertir indirectamente en criptomonedas sin necesidad de poseer o gestionar criptomonedas directamente. A continuación, se presentan algunos tipos comunes de fondos de inversión en criptomonedas:

1. ETF de Bitcoin (Fondo Cotizado en Bolsa):

2. ETF de Bitcoin al contado: Posee Bitcoin directamente, permitiendo a los inversionistas participar indirectamente en el mercado de Bitcoin al comprar acciones del fondo. Este tipo de fondo se lista en bolsas de valores tradicionales y ofrece una forma conveniente de invertir.

3. ETF de futuros de Bitcoin: Sigue el precio de los contratos de futuros de Bitcoin, en lugar de poseer Bitcoin real. Este tipo de fondo se basa en contratos de futuros, que son acuerdos para comprar o vender Bitcoin a un precio acordado en una fecha futura.

4. CFD de criptomonedas (Contratos por Diferencia):

5. CFD es un instrumento financiero derivado apalancado que permite a los inversionistas beneficiarse en ambas direcciones al predecir el precio futuro de las criptomonedas con una cantidad mínima de capital inicial. Este tipo de inversión no implica la posesión de criptomonedas físicas y ofrece flexibilidad en el comercio.

6. Trading extrabursátil de criptomonedas:

7. El trading extrabursátil se refiere a transacciones de criptomonedas realizadas fuera de las bolsas. Este método generalmente implica negociar directamente con otros inversionistas o instituciones, ofreciendo opciones de comercio más flexibles.

En resumen, los fondos de inversión en criptomonedas ofrecen a los inversionistas diversas formas convenientes de participar en el mercado de criptomonedas sin necesidad de poseer o gestionar criptomonedas directamente.

2. ¿Quién fundó el fondo?

Los fundadores de fondos de criptomonedas (también conocidos como fondos de cobertura de criptomonedas) no son una sola persona, sino múltiples equipos y empresas que los lanzaron en diferentes momentos. A continuación, algunos fondos de criptomonedas conocidos:

1. Pantera Capital: Lanzó el primer fondo de criptomonedas en 2013, cuando el valor de Bitcoin era solo de 65 dólares.
2. Galaxy Digital: Fundado por el ex socio de Goldman Sachs, Michael Novogratz, en 2018 en Nueva York, es un fondo de cobertura de criptomonedas con un valor de mercado de 100 millones de dólares.
3. Polychain Capital: Es una firma de capital riesgo con sede en San Francisco, que opera un fondo de cobertura de criptomonedas de activos digitales con gestión activa.
4. Andreessen Horowitz (a16z): Aunque no es un fondo de criptomonedas exclusivo, a16z también invierte en criptomonedas y empresas emergentes de Web3.

Los fundadores de estos fondos incluyen a Michael Novogratz (Galaxy Digital), Dan Morehead (Pantera Capital), Olaf Carlson-Wee (Polychain Capital) y Mark Andreessen con Ben Horowitz (Andreessen Horowitz).

3. ¿Qué firmas de capital riesgo han invertido en el fondo?

A continuación, algunas de las firmas de capital riesgo que han invertido en fondos de criptomonedas:

1. a16z: Anunció un fondo de criptomonedas de 1.5 mil millones de dólares, específicamente para inversiones en empresas emergentes de Web3.

2. Bain Capital Ventures: Lanzó un fondo de criptomonedas de 560 millones de dólares para invertir en aproximadamente 30 empresas.

3. Dragonfly Capital: Anunció que su fondo de criptomonedas de 650 millones de dólares recibió una sobredemanda, con inversores limitados que incluyen a Tiger Global, KKR, Sequoia China, entre otros.

4. Electric Capital: Recaudó 1,000 millones de dólares para sus dos fondos, los cuales invertirán en empresas emergentes de criptomonedas.

5. Infinity Ventures Crypto: Recaudó 70 millones de dólares para su primer fondo, destinado a invertir en empresas emergentes de Web3 en Asia y América.

6. OP Crypto: Su fondo OP Ventures Fund I completó una recaudación de 50 millones de dólares, para invertir en mundos virtuales, juegos, redes sociales y finanzas descentralizadas.

7. gumi Cryptos Capital: Estableció un fondo inicial de 110 millones de dólares llamado "gCC Fund II", para invertir en aproximadamente 50 empresas.

8. Hack VC: Lanzó un nuevo fondo de 200 millones de dólares, centrado en invertir en empresas emergentes en criptomonedas, Web3 y blockchain.

9. 776 Management: Recaudó 500 millones de dólares para dos nuevos fondos centrados en la industria de las criptomonedas.

10. Nural Capital: Su fondo de criptomonedas planea recaudar 150 millones de dólares para invertir en fondos de cobertura y gerentes de capital riesgo centrados en criptomonedas.

Estas instituciones han realizado significativas inversiones en el campo de las criptomonedas y blockchain, impulsando el desarrollo de la industria.

4. ¿Cómo funciona el fondo?

Los fondos de criptomonedas (incluyendo ETFs, fondos de cobertura y fondos de capital riesgo) son herramientas de inversión que invierten en criptomonedas o activos relacionados con criptomonedas. Su funcionamiento es el siguiente:

1. ETF de criptomonedas:

2. Funcionamiento: Los ETF de criptomonedas se cotizan en las principales bolsas, permitiendo a los inversionistas acceder indirectamente al volátil mercado de criptomonedas al comprar acciones que representan sus derechos en el fondo cotizado en bolsa.

3. Características: Generalmente rastrean la fluctuación del valor de una o más criptomonedas digitales, replicando la volatilidad de precio de las criptomonedas subyacentes a través de futuros, opciones u otros valores basados en criptomonedas.

4. Fondos de cobertura de criptomonedas:

5. Funcionamiento: Los fondos de cobertura de criptomonedas generan ganancias mediante la apreciación del precio de los activos de criptomonedas, pero sus acciones no se venden en la bolsa. Generalmente emplean estrategias de trading activas, comprando y vendiendo criptomonedas en un corto período de tiempo.

6. Características: Están regulados por organismos de supervisión financiera, ofrecen altos retornos y gestión profesional de activos, pero también cobran comisiones elevadas y asumen ciertos riesgos.

7. Fondos de capital riesgo de criptomonedas:

8. Funcionamiento: Los fondos de capital riesgo de criptomonedas están completamente invertidos en monedas digitales o combinaciones de estas con otros activos. Su objetivo es maximizar los retornos al gestionar los tokens de los inversionistas o invertir en proyectos de criptomonedas y ofertas iniciales de monedas (ICOs).

9. Características: Son relativamente nuevos, principalmente han invertido en proyectos de tecnología de la información, pero están invirtiendo cada vez más en criptomonedas y tecnología blockchain.

En general, los fondos de criptomonedas proporcionan a los inversionistas oportunidades para acceder al mercado de criptomonedas a través de diversas estrategias y herramientas de inversión, al mismo tiempo que conllevan riesgos y complejidades.