1. O que é um fundo?

Introdução aos fundos de investimento em criptomoedas

Os fundos de investimento em criptomoedas são uma ferramenta de investimento que permite aos investidores investirem indiretamente em criptomoedas sem a necessidade de possuir ou gerir criptomoedas diretamente. Abaixo estão alguns tipos comuns de fundos de investimento em criptomoedas:

1. ETF de Bitcoin (fundo negociado em bolsa):

2. ETF de Bitcoin à vista: possui Bitcoin diretamente, permitindo que os investidores participem indiretamente no mercado de Bitcoin através da compra de cotas do fundo. Este tipo de fundo é listado em bolsas de valores tradicionais, oferecendo uma forma conveniente de investimento.

3. ETF de futuros de Bitcoin: segue o preço dos contratos futuros de Bitcoin, em vez de possuir Bitcoin real. Este fundo depende de contratos futuros, que são acordos para comprar ou vender Bitcoin a um preço pré-determinado em uma data futura.

4. CFD de criptomoeda (contratos por diferença):

5. Os CFDs são instrumentos financeiros derivados alavancados que permitem aos investidores lucrar em ambas as direções previsíveis dos preços futuros das criptomoedas, utilizando uma pequena quantidade de capital inicial. Este modo de investimento não envolve a posse de criptomoedas físicas, oferecendo uma forma flexível de negociação.

6. Negociação de criptomoedas no mercado de balcão:

7. A negociação no balcão refere-se à compra e venda de criptomoedas fora das bolsas. Este método geralmente envolve transações diretas com outros investidores ou instituições, proporcionando opções de negociação mais flexíveis.

Em resumo, os fundos de investimento em criptomoedas oferecem aos investidores várias formas convenientes de investir, ajudando-os a participar no mercado de criptomoedas sem a necessidade de possuir ou gerir criptomoedas diretamente.

2. Quem fundou fundos?

Os fundadores dos fundos de criptomoedas (ou fundos de hedge de criptomoedas) não são uma única pessoa, mas sim várias equipes e empresas que os lançaram em diferentes momentos. Aqui estão alguns fundos de criptomoedas famosos:

1. Pantera Capital: lançou o primeiro fundo de criptomoedas em 2013, quando o valor do Bitcoin era apenas 65 dólares.
2. Galaxy Digital: fundado pelo ex-parceiro da Goldman Sachs, Michael Novogratz, lançou um fundo de hedge de criptomoedas com valor de mercado de 100 milhões de dólares em 2018, em Nova Iorque.
3. Polychain Capital: uma empresa de capital de risco com sede em São Francisco, que opera um fundo de hedge de criptomoedas de ativos digitais gerido ativamente.
4. Andreessen Horowitz (a16z): embora não seja um fundo de criptomoedas exclusivo, a16z também investe em criptomoedas e startups de Web3.

Os fundadores desses fundos incluem Michael Novogratz (Galaxy Digital), Dan Morehead (Pantera Capital), Olaf Carlson-Wee (Polychain Capital) e Mark Andreessen e Ben Horowitz (Andreessen Horowitz).

3. Quais empresas de capital de risco investiram em fundos?

Abaixo estão algumas das instituições de capital de risco que investiram em fundos de criptomoedas:

1. a16z: anunciou um fundo de criptomoedas de 1,5 bilhões de dólares, destinado a investimentos de seed em startups de Web3.

2. Bain Capital Ventures: lançou um fundo de criptomoedas de 560 milhões de dólares, para investir em cerca de 30 empresas.

3. Dragonfly Capital: anunciou que seu fundo de criptomoedas de 650 milhões de dólares teve sobrecarga de inscrições, com parceiros limitados incluindo Tiger Global, KKR, Sequoia China, entre outros.

4. Electric Capital: levantou 1 bilhão de dólares para seus dois fundos, que investirão em startups de criptomoedas.

5. Infinity Ventures Crypto: levantou 70 milhões de dólares para seu primeiro fundo, destinado a investir em startups de Web3 na Ásia e nas Américas.

6. OP Crypto: seu fundo OP Ventures Fund I completou um financiamento de 50 milhões de dólares, para investir em mundos virtuais, jogos, redes sociais e finanças descentralizadas.

7. gumi Cryptos Capital: estabeleceu um fundo inicial de 110 milhões de dólares "gCC Fund II", para investir em cerca de 50 empresas.

8. Hack VC: lançou um novo fundo de 200 milhões de dólares, focado em investir em startups iniciais nos setores de criptomoedas, Web3 e blockchain.

9. 776 Management: levantou 500 milhões de dólares para dois novos fundos focados na indústria de criptomoedas.

10. Nural Capital: planeja arrecadar 150 milhões de dólares para seu fundo de criptomoedas, destinado a investir em fundos de hedge e gestores de capital de risco com foco em criptomoedas.

Estas instituições realizaram investimentos significativos no campo das criptomoedas e blockchain, impulsionando o desenvolvimento do setor.

4. Como funcionam os fundos?

Os fundos de criptomoedas (incluindo ETFs, fundos de hedge e fundos de capital de risco) são instrumentos de investimento que envolvem investimentos em criptomoedas ou ativos relacionados a criptomoedas. Abaixo estão os métodos de operação:

1. ETF de criptomoedas:

2. Método de operação: os ETFs de criptomoedas são listados em principais bolsas de valores, permitindo que os investidores acessem indiretamente o volátil mercado de criptomoedas comprando ações que representam direitos sobre o fundo negociado em bolsa.

3. Características: normalmente rastreiam a valorização de uma ou mais criptomoedas, replicando a variação do preço dessas criptomoedas através de futuros, opções ou outros títulos baseados em criptomoedas.

4. Fundos de hedge de criptomoedas:

5. Método de operação: os fundos de hedge de criptomoedas ganham dinheiro com a valorização dos ativos de criptomoeda, mas suas ações não são vendidas em bolsas. Geralmente adotam estratégias de negociação ativas, comprando e vendendo criptomoedas em curtos períodos de tempo.

6. Características: são regulados por autoridades financeiras, oferecem retornos elevados e gestão profissional de ativos, mas também cobram comissões elevadas e assumem certos riscos.

7. Fundos de capital de risco de criptomoedas:

8. Método de operação: os fundos de capital de risco de criptomoedas investem totalmente em criptomoedas digitais ou combinam seus investimentos com pedras digitais em outros ativos. O objetivo é maximizar o retorno através da gestão dos tokens dos investidores ou investindo fundos em projetos criptográficos e ofertas iniciais de moedas (ICOs).

9. Características: são relativamente novos, anteriormente focados principalmente em projetos de tecnologia da informação, mas estão cada vez mais investindo em criptomoedas e tecnologia blockchain.

Em geral, os fundos de criptomoedas oferecem aos investidores oportunidades de acesso ao mercado de criptomoedas através de várias estratégias e ferramentas de investimento, trazendo também riscos e complexidades.