Хеджирование контрактов
- Гайды по Coin-M с Поставкой
Хеджирование обозначает использование виртуальных контрактов с целью оградить себя от колебаний спот-цены и избежать рисков, проистекающих от колебаний спот-цен в данном периоде. Оно подразделяется на хеджирование для долгой позиции и хеджирование для короткой позиции. В случае долгой позиции хеджирование направлено на то, чтобы избежать увеличения спот-цены, тогда как в случае короткой позиции ‒ избежать уменьшения спот-цены.
Если пользователь обладает некоторым количеством BTC, или он желает приобрести BTC в будущем по фиксированной цене, колебания спот-цены BTC создадут прибыль и потери. Чтобы избежать рисков, пользователю необходимо создать контрактные позиции на противоположной стороне спот-рынка. В результате потери или прибыль будут покрыты, вне зависимости от того, как изменится цена.
Например:
Майнер биткоинов на основе текущей производительности предполагает, что он может получить 10BTC за месяц майнинга.
Текущая спот-цена BTC = 500 USDT/BTC;
Доход, который майнер желает получить, = 10 BTC*500 USD/BTC=5000 USDT;
Номинальная стоимость BTC контракта = 100 USDT;
Количество контрактов на продажу с короткими позициями = 5000USDT/100USDT=50.
Если спот-цена BTC упадет до 400 USDT/BTC через месяц,
прибыль, созданная контрактом = (100/400-100/500)*50=2,5 BTC;
число BTC, которое майнер сможет продать: 10+2,5=12,5 BTC;
цена продажи = 400 USDT/BTC;
прибыль = 12,5*400=5000USDT.
Согласно вышеизложенному, создав соответствующие позиции заранее, майнер сможет зафиксировать конечную прибыль с помощью хеджирования.