1. Что такое фонд?

Введение в токены инвестиционных фондов

Токены инвестиционных фондов — это инвестиционный инструмент, который позволяет инвесторам косвенно инвестировать в токены, не требуя прямого владения или управления токенами. Вот несколько распространённых токенов инвестиционных фондов:

1. Bitcoin ETF (Биржевой торговый фонд):

2. Спотовый Bitcoin ETF: напрямую владеет Bitcoin, позволяя инвесторам косвенно участвовать на рынке Bitcoin, покупая доли фонда. Этот фонд торгуется на традиционных фондовых рынках и предлагает удобный способ инвестирования.

3. Bitcoin фьючерсный ETF: отслеживает цену фьючерсов на Bitcoin, а не держит реальные Bitcoin. Этот фонд основывается на фьючерсах, т.е. на контрактах, которые предполагают покупку или продажу Bitcoin по заранее установленной цене в будущем.

4. Токены CFD (контракты на разницу цен):

5. CFD — это финансовый дериватив с кредитным плечом, который позволяет инвесторам зарабатывать в обе стороны, используя небольшую начальную сумму, основываясь на прогнозах будущих цен на токены. Этот способ инвестирования не включает в себя физическое владение токенами и предлагает гибкие возможности торговли.

6. Токены внебиржевой торговли:

7. Внебиржевая торговля подразумевает торговлю токенами вне фондовых бирж. Этот способ обычно включает прямую торговлю с другими инвесторами или учреждениями, предлагая более гибкие варианты торговли.

В общем, токены инвестиционных фондов предоставляют инвесторам множество удобных способов инвестирования, помогая им участвовать на рынке токенов без необходимости прямого владения или управления токенами.

2. Кто основал фонд?

Основателями токенов фондов (или токенов хедж-фондов) являются не отдельные личности, а множество команд и компаний, выпустивших их в разные времена. Вот некоторые известные токены фонды:

1. Pantera Capital: первый токен фонд был запущен в 2013 году, когда стоимость Bitcoin составляла всего 65 долларов.
2. Galaxy Digital: основанная бывшим партнером Goldman Sachs Майклом Новогратцем в 2018 году в Нью-Йорке, это токен хедж-фонд стоимостью 100 миллионов долларов.
3. Polychain Capital: это венчурная компания, расположенная в Сан-Франциско, управляющая активно управляемым токен хедж-фондом цифровых активов на блокчейне.
4. Andreessen Horowitz (a16z): хотя и не специализированный токен фонд, a16z также инвестирует в токены и стартапы Web3.

Среди основателей этих фондов можно назвать Майкла Новогратца (Galaxy Digital), Дэна Морайда (Pantera Capital), Олафа Карлсона-Ви (Polychain Capital) и Марка Андриссена с Беном Хоровицем (Andreessen Horowitz).

3. Какие венчурные фонды инвестировали в фонд?

Вот некоторые венчурные фирмы, инвестировавшие в токены фонды:

1. a16z: объявила о фонде токенов на 1.5 миллиарда долларов, предназначенном для seed-инвестирования стартапов Web3.

2. Bain Capital Ventures: запустил криптофонд на 560 миллионов долларов для инвестиций в около 30 компаний.

3. Dragonfly Capital: объявил о переизбытке подписок на свой криптофонд на 650 миллионов долларов, среди ограниченных партнеров — Tiger Global, KKR, Sequoia China и другие.

4. Electric Capital: собрал 1 доллар миллиарда для двух своих фондов, которые инвестируют в токен стартапы.

5. Infinity Ventures Crypto: собрал 70 миллионов долларов для своего первого фонда, направленного на инвестиции в стартапы Web3 в Азии и Америке.

6. OP Crypto: фонд OP Ventures Fund I завершил финансирование на 50 миллионов долларов для инвестиций в виртуальные миры, игры, социальные медиа и децентрализованные финансы.

7. gumi Cryptos Capital: учредил ускоренный фонд на 110 миллионов долларов «gCC Fund II» для инвестиций в около 50 компаний.

8. Hack VC: запустил новый фонд на 200 миллионов долларов, сосредоточенный на ранних инвестициях в крипто-, Web3 и стартапы на блокчейне.

9. 776 Management: собрал 500 миллионов долларов для двух новых фондов, сосредотачивающихся на токенах.

10. Nural Capital: криптофонд планирует привлечь 150 миллионов долларов для инвестиций в хедж-фонды и венчурные управляющие с акцентом на криптовалюту.

Эти организации осуществили значительные инвестиции в токены и блокчейн, способствуя развитию данной отрасли.

4. Как работает фонд?

Токены фонды (включая ETF, хедж-фонды и венчурные фонды) являются инвестиционными инструментами, которые инвестируют в токены или связанные с токенами активы. Их способ работы следующий:

1. Токены ETF:

2. Способ работы: токены ETF торгуются на основных фондовых рынках, позволяя инвесторам косвенно участвовать в волатильном токен рынке путем покупки акций, представляющих их права на биржевом торговом фонде.

3. Характеристика: они обычно отслеживают ценовые колебания одной или нескольких цифровых валют, используя фьючерсы, опционы или другие токены, основанные на ценных бумагах, чтобы воспроизвести колебания цен на базовые токены.

4. Токены хедж-фондов:

5. Способ работы: токены хедж-фонды зарабатывают за счет роста цен на токены, но их акции не торгуются на фондовых рынках. Обычно они используют активные торговые стратегии для краткосрочной покупки и продажи токенов.

6. Характеристика: они находятся под контролем финансовых регуляторов, предоставляя высокую доходность и профессиональное управление активами, но одновременно взимают высокие комиссионные и несут определённые риски.

7. Токены венчурные инвестиционные фонды:

8. Способ работы: токены венчурные фондов полностью инвестированы в цифровые валюты или комбинируют их с другими активами. Их цель — максимизация доходности за счет управления токенами инвесторов или вложений в криптопроекты и первичные предложения токенов (ICO).

9. Характеристика: они относительно новые, ранее в основном инвестировали в проекты в области информационных технологий, но сейчас всё больше инвестируют в токены и технологии блокчейн.

В общем, токены фонды предлагают инвесторам возможность доступа к токены рынку через различные инвестиционные стратегии и инструменты, при этом они также несут риски и сложность.