狗狗币由Jackson Palmer和Billy Markus于2013年开发，当时山寨币在加密货币投机者群体中越来越受欢迎，所以他们决定对山寨币加以嘲讽。
狗狗币最初是一种“模因币”，用来嘲讽新山寨币进入市场的火热态势。最初，狗狗币几乎没有价值，它被用作小费，感谢社交媒体和Reddit等在线论坛上的用户。
狗狗币值得注意的一个方面是，它借用了现已解散的Luckycoin所使用的基于scrypt的工作量证明(PoW)共识算法，该算法借用了大部分莱特币的技术。
PoW机制使用运行软件的计算机网络创建共识。这允许任何拥有有效计算设备和互联网连接的人成为狗狗币网络上的验证者。作为交换，验证者会收到额外的狗狗币作为挖矿奖励。PoW机制还确保狗狗币提供快速交易和低费用，这有助于获得加密货币爱好者的青睐。
