狗狗幣由Jackson Palmer和Billy Markus於2013年開發，當時山寨幣在加密貨幣投機者群體中越來越受歡迎，所以他們決定對山寨幣加以嘲諷。
狗狗幣最初是一種“模因幣”，用來嘲諷新山寨幣進入市場的火熱態勢。最初，狗狗幣幾乎沒有價值，它被用作小費，感謝社交媒體和Reddit等在線論壇上的用戶。
狗狗幣值得注意的一個方面是，它借用了現已解散的Luckycoin所使用的基於scrypt的工作量證明(PoW)共識算法，該算法借用了大部分萊特幣的技術。
PoW機制使用運行軟件的計算機網絡創建共識。這允許任何擁有有效計算設備和互聯網連接的人成為狗狗幣網絡上的驗證者。作為交換，驗證者會收到額外的狗狗幣作為挖礦獎勵。PoW機制還確保狗狗幣提供快速交易和低費用，這有助於獲得加密貨幣愛好者的青睞。
