Apa itu opsi Amerika?

Opsi Amerika, alias opsi gaya Amerika, adalah kontrak opsi yang memungkinkan pengguna untuk menggunakan hak opsi kapan saja sebelum atau termasuk tanggal kedaluwarsa. Opsi Amerika berbeda dari opsi gaya Eropa karena yang opsi Eropa hanya memungkinkan eksekusi pada hari kedaluwarsa. Opsi Amerika lebih disukai pengguna yang mengharapkan pergerakan substansial seperti-tren dalam harga aset dasar.

Opsi Amerika menawarkan dua tipe produk: Call dan Put, yang mencerminkan pandangan pengguna, bullish atau bearish, terhadap aset dasar. Pembeli kontrak opsi Amerika akan mendapat untung jika harga aset dasar bergerak sesuai keinginan mereka dan pendapatan dari kontrak opsi lebih besar daripada premi yang dibayarkan. Pembeli dapat mengunci keuntungan dengan menjalankan opsi pada waktu tertentu sebelum kedaluwarsa atau menetapkan harga target yang memicu pelaksanaan opsi secara otomatis setelah harga aset dasar mencapai harga target.

 

Mengapa membeli opsi Amerika?

Opsi Amerika merupakan produk keuangan serbaguna. Pengguna dapat menggunakan opsi Amerika untuk berspekulasi tentang pergerakan harga di masa depan dari aset dasar dengan biaya yang jauh lebih rendah daripada aset itu sendiri dan melakukan lindung nilai atau mengurangi eksposur risiko dari posisi mereka saat ini. Sebagian besar pembeli kontrak opsi Amerika bisa rugi jika premi dibayarkan di muka, tidak peduli seberapa buruk harganya.

 

Cara membeli opsi Amerika

HTX menawarkan opsi Amerika di situs web HTX dan aplikasi seluler HTX. Di situs web HTX, pengguna dapat membeli opsi Amerika dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang dapat disesuaikan sepenuhnya. Di aplikasi seluler HTX, pengguna hanya dapat membeli opsi Amerika intraday atau jangka panjang, at-the-money.

 

Beli opsi Amerika di situs web HTX

1. Kunjungi situs web resmi HTX: https://www.huobi.com/en-us/, gerakkan kursor ke "Derivatives" di panel navigasi atas, dan klik "Options". Atau kunjungi langsung tautan ini:https://www.huobi.com/en-us/otc-option/exchange

2. Klik “American Options” dari Bilah Pilihan Opsi (Option Selection Bar).

3. Klik ikon Aset yang terdapat di pojok kiri atas untuk memilih aset dasar kontrak opsi.

4. Atur spesifikasi kontrak opsi Amerika, seperti Call atau Put, Strike Price, Expiry Date, Quantity, dan Target Price.

5. Centang kotak untuk menyetujui Perjanjian Opsi, klik "Dapatkan penawaran" untuk mendapatkan penawaran harga untuk kontrak opsi. Klik "Beli” (Buy) untuk membeli kontrak opsi jika Anda senang dengan kesepakatan tersebut.

 

Beli opsi Amerika di situs web HTX

1. Buka aplikasi HTX, masuk, buka "Derivatives", lalu ketuk "Options" untuk membuka antarmuka perdagangan.

2. Ketuk ikon Indeks yang terdapat di pojok kiri atas untuk memilih aset dasar kontrak opsi.

3. Pilih durasi kontrak opsi dari Bilah Durasi Opsi.

4. Masukkan jumlah kontrak opsi di kotak kosong di bawah grafik harga.

5. Klik “Call”, atau “Put” untuk membeli kontrak opsi.

 

Opsi Beli (Call)

Opsi call adalah kontrak derivatif yang memberi pembeli hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli aset dasar pada harga kesepakatan yang ditetapkan dalam jangka waktu tertentu. Pembeli opsi call bullish pada aset dasar dan percaya bahwa harga akan naik di atas harga impas sebelum opsi kedaluwarsa.

Ketika harga aset dasar lebih tinggi dari harga kesepakatan call sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa, pembeli opsi call dapat mewujudkan earning positif dengan menjalankan opsi call mereka untuk membeli aset dasar pada harga kesepakatan yang lebih rendah. Ketika harga aset dasar kurang dari harga kesepakatan, call kedaluwarsa tanpa nilai.

 

Kemungkinan untung dan rugi bagi pembeli opsi call diilustrasikan dalam diagram berikut:

Untuk satu opsi call (anggaplah jumlah pesanan 1):

Laba maksimal = harga penyelesaian - harga kesepakatan - premi yang dibayarkan

Rugi maksimal = premi yang dibayarkan

Harga impas = harga kesepakatan + premi yang dibayarkan

 

Aturan penyelesaian:

Jika harga penyelesaian ≤ harga kesepakatan: imbalan = 0

Jika harga penyelesaian > harga kesepakatan: imbalan = jumlah pesanan x (harga penyelesaian - harga strike)

 

Studi kasus Opsi Call (Beli)

Misalkan $ETH saat ini diperdagangkan pada 3.261 USDT. Alexa yakin harga $ETH akan naik 300 USDT dalam 7 hari. Dia membeli opsi Call (Beli) di situs web HTX seharga 1.698 USDT dengan ketentuan sebagai berikut:

Harga Strike: 3.200 USDT

Tanggal Kedaluwarsa: 7 hari dari hari ini

Kuantitas: 10 ETH

Skenario 1: Pasar sangat bullish. Harga $ETH naik menjadi 3.700 USDT saat kontrak opsi berakhir. Alexa mendapat keuntungan [10 x (3.700 USDT – 3.200 USDT)] – 1.698 USDT = 3.302 USDT.

Skenario 2: Pasar berfluktuasi. Pada hari ke 3, harga $ETH mencapai 3.400 USDT, harga tertinggi dalam 3 hari, untuk sesaat. Alexa melaksanakan kontrak opsi pada saat itu dan memperoleh keuntungan [10 x (3.400 USDT – 3.200 USDT)] – 1.698 USDT = 302 USDT.

Skenario 3: Pandangan Alexa tentang pasar ternyata salah. Harga $ETH turun menjadi 3.000 USDT dan gagal naik sebelum kedaluwarsa. Alexa tidak memperoleh keuntungan sedikit pun dan rugi 1.698 USDT.

 

Opsi Put (Jual)

Opsi jual adalah kontrak derivatif yang memberi pembeli hak tetapi bukan kewajiban untuk menjual aset dasar pada harga kesepakatan yang ditetapkan dalam jangka waktu tertentu. Pembeli opsi put (jual) bullish pada aset dasar dan percaya bahwa harga akan jatuh di bawah harga impas sebelum opsi kedaluwarsa.

Ketika harga aset dasar kurang dari harga kesepakatan put sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa, pembeli opsi jual dapat mewujudkan earning positif dengan menjalankan opsi jual mereka untuk menjual aset dasar pada harga kesepakatan yang lebih tinggi. Jika harga aset dasar lebih besar dari harga kesepakatan, put kedaluwarsa tanpa nilai.

 

Kemungkinan untung dan rugi bagi pembeli opsi jual diilustrasikan dalam diagram berikut:

 

Untuk satu opsi put (anggaplah jumlah pesanan 1):

Laba maksimal = harga kesepakatan - harga penyelesaian - premi yang dibayarkan

Rugi maksimal = premi yang dibayarkan

Harga impas = harga kesepakatan - premi yang dibayarkan

 

Aturan penyelesaian:

Jika harga penyelesaian ≤ harga kesepakatan: imbalan = jumlah pesanan x (harga kesepakatan - harga penyelesaian)

Jika harga penyelesaian> harga kesepakatan: imbalan = 0

 

Studi kasus Opsi Put (Beli)

Misalkan $BTC saat ini diperdagangkan pada 42.594 USDT. Bob yakin harga Bitcoin akan jatuh dalam 3 hari. Dia membeli opsi put “at-the-money” (harga kesepakatan = harga saat ini) di aplikasi seluler HTX seharga 1.197 USDT dengan ketentuan sebagai berikut:

Durasi Opsi: 3 hari

Kuantitas: 1 BTC

Skenario 1: Pandangan Bob tentang pasar ternyata salah. Pasar cukup bullish. Harga $BTC naik menjadi 45.000 USDT saat kontrak opsi berakhir tanpa nilai. Bob kehilangan premi yang dibayarkan untuk kontrak opsi (1.197 USDT).

Skenario 2: Pasar berfluktuasi. Pada hari 1, harga $BTC mencapai 41.500 USDT untuk sesaat. Bob melaksanakan kontrak opsi pada saat itu dan rugi 1197 - [1 x (42.594 USDT – 41.500 USDT)] = 103 USDT.

Skenario 3: Pasar jatuh. HHarga $BTC turun menjadi 32.000 USDT saat kontrak opsi berakhir. Bob mendapat keuntungan [1 x (42.594 USDT – 32.000 USDT)] – 1.197 USDT = 9.397 USDT.

 

Beberapa hal lain yang perlu diketahui tentang opsi Amerika

Dibandingkan dengan opsi Spread Eropa dengan persyaratan serupa, opsi Amerika umumnya memiliki potensi pengembalian yang lebih besar dan biaya pembelian yang lebih mahal. Premi pada opsi Amerika umumnya akan lebih besar dengan harga kesepakatan yang lebih menguntungkan, waktu kadaluarsa yang lebih lama, dan volatilitas tersirat yang lebih besar.

Jika pembeli tidak melaksanakan opsi Amerika sebelum kedaluwarsa, kontrak opsi secara otomatis diselesaikan pada hari kedaluwarsa sesuai dengan aturan Penyelesaian.

 

 

Hubungi Kami

Telegram: https://t.me/HTXOptions

Twitter: https://twitter.com/HTX_Options

E-Mail: [email protected]