Cosa sono le Options Americane?

Le Options americane, cioè le Options in stile americano, sono contratti di Options che consentono agli utenti di esercitare i diritti di opzione in qualsiasi momento prima o alla data di scadenza. Si differenziano dalle Options in stile europeo in quanto queste ultime consentono l'esecuzione solo il giorno della scadenza. Le Options americane sono preferibili per gli utenti che si aspettano un movimento sostanziale e di tendenza nel prezzo dell'attività sottostante.

Le Options Americane offrono due tipi di prodotto: Call e Put, che riflettono il punto di vista dell'utente, rialzista o ribassista, sull'attività sottostante. Gli utenti che acquistano un contratto di Option Americana realizzeranno un profitto se il prezzo dell'attività sottostante si sposta a loro favore e i guadagni del contratto di Options coprono il premio pagato. Gli acquirenti possono bloccare i profitti esercitando le Options in un determinato momento prima della scadenza o impostando un prezzo target che attiva l'esercizio automatico dell'Option una volta che il prezzo dell'attività sottostante raggiunge il prezzo target.

 

Perchè comprare le Options Americane?

Le Options Americane sono un prodotto finanziario versatile. Gli utenti possono utilizzare le Options americane per speculare sui futuri movimenti di prezzo di un'attività sottostante ad un costo molto inferiore rispetto all'attività stessa e coprire o ridurre l'esposizione al rischio delle loro posizioni esistenti. La maggior parte degli acquirenti di contratti di Options americani possono perdere al massimo il premio pagato in anticipo, non importa quanto sfavorevole sia il prezzo.

 

Come comprare le Options Americane?

HTX offre Options Americane sia sul sito web HTX che sull'applicazione cellulare HTX. Sul sito Web HTX, gli utenti possono acquistare Options americane con prezzo di esercizio e data di scadenza completamente personalizzabili. Sull'applicazione cellulare HTX, gli utenti possono acquistare solo Options americane della giornata o a lungo termine, al-prezzo.

 

Comprare Options Americane sul sito web di HTX

1. Per andare al sito ufficiale HTX: https://www.huobi.com/en-us/, spostare il cursore su “Derivati” nel pannello di navigazione superiore e cliccare su "Options". o andate direttamente a questo link:https://www.huobi.com/en-us/otc-option/exchange

2. Cliccare sulla Barra di Selezione delle Option "Options Americane".

3. Cliccare sull'icona Risorse situata nell'angolo in alto a sinistra per selezionare l'attività sottostante del contratto di Options.

4. Imposta le specifiche del contratto di Options Americane, come Call o Put, prezzo di esercizio, Data di scadenza, Quantità e Prezzo target.

5. Seleziona la casella per accettare l'Accordo di Option, clicca su "Richiedi un preventivo" per ottenere un'offerta di prezzo per il contratto di Options. Clicca"Comprare" per acquistare il contratto di Options se sei soddisfatto dell'affare.

 

Comprare Options Americane sull'applicazione cellulare di HTX

1. Apri l'app HTX, accedi, vai su "Derivati", quindi tocca "Options" per aprire l'interfaccia di trading.

2. Cliccare sull'icona Index situata nell'angolo in alto a sinistra per selezionare l'attività sottostante del contratto di Options.

3. Seleziona la durata del contratto di Options dalla Barra di Durata dell'Option.

4. Inserisci la quantità del contratto di Options nella casella vuota sotto il grafico dei prezzi.

5. Clicca "Call" o "Put" per acquistare il contratto di Options.

 

Call Options

Una Call Option è un contratto derivato che conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un'attività sottostante a un prezzo di esercizio entro un determinato arco di tempo. Gli acquirenti di Call Options sono rialzisti sull'attività sottostante e ritengono che il prezzo salirà al di sopra del prezzo di pareggio prima della scadenza dell'opzione.

Quando il prezzo dell'attività sottostante è maggiore del prezzo d'esercizio della Call prima o alla data di scadenza, gli acquirenti di Call Options possono realizzare guadagni positivi esercitando la loro Call Optionl per acquistare l'attività sottostante al prezzo d'esercizio più basso. Quando il prezzo dell'attività sottostante è inferiore al prezzo di esercizio, la Call scade senza valore.

 

I possibili profitti e perdite per un acquirente di Call Options sono illustrati nel seguente diagramma:

Per una Call Option (supponiamo che la quantità dell'ordine sia 1):

Profitto massimo = prezzo di liquidazione - prezzo di esercizio - premio pagato

Perdita massima=premio pagato

Prezzo di pareggio = prezzo di esercizio + premio pagato

 

Regole di liquidazione:

Se il prezzo di liquidazione ≤prezzo di esercizio: payoff = 0

Se il prezzo di liquidazione>prezzo di esercizio: payoff = quantità ordine x (prezzo di liquidazione - prezzo di esercizio)

 

Casi di studio per Call Options

Supponiamo che $ETH sia attualmente scambiato a 3.261 USDT. Alexa ritiene che il prezzo di $ETH aumenterà di 300 USDT in 7 giorni. Acquista un'a Call Option sul sito Web HTX per 1.698 USDT con i seguenti termini:

Prezzo di esercizio: 3.200 USDT

Data di scadenza: 7 giorni da oggi

Quantità: 10 ETH

Scenario 1: Il mercato è molto in rialzo. Il prezzo di $ETH sale a 3.700 USDT alla scadenza del contratto di Options. Alexa realizza un profitto di [10 x (3.700 USDT – 3.200 USDT)] – 1.698 USDT = 3.302 USDT.

Scenario 2: Il mercato è fluttuante. Il giorno 3, il prezzo di $ETH raggiunge 3.400 USDT, il prezzo più alto degli ultimi 3 giorni, per un momento. Alexa esercita il contratto di Options in quel momento e realizza un profitto di [10 x (3.400 USDT – 3.200 USDT)] – 1.698 USDT = 302 USDT.

Scenario 3: La visione di Alexa del mercato si rivela sbagliata. Il prezzo di $ETH scende a 3.000 USDT e non sale prima della scadenza. Alexa non riceve nulla in cambio e perde 1.698 USDT.

 

Put Options

Una Put Option è un contratto derivato che conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere un'attività sottostante a un prezzo di esercizio entro un determinato arco di tempo. Gli acquirenti di Put Options sono ribassisti sull'attività sottostante e ritengono che il prezzo scenderà al di sotto del prezzo di pareggio prima della scadenza dell'opzione.

Quando il prezzo dell'attività sottostante è minore del prezzo d'esercizio della Put prima o alla data di scadenza, gli acquirenti di Put Options possono realizzare guadagni positivi esercitando la loro Putl Optionl per vendere 'attività sottostante al prezzo d'esercizio più alto. Quando il prezzo dell'attività sottostante è superiore e al prezzo di esercizio, la Putl scade senza valore.

 

I possibili profitti e perdite per un acquirente di Put Options sono illustrati nel seguente diagramma:

 

Per una Put Option (supponiamo che la quantità dell'ordine sia 1):

Profitto massimo = prezzo di esercizio - prezzo di liquidazione - premio pagato

Perdita massima=premio pagato

Prezzo di pareggio = prezzo di esercizio - premio pagato

 

Regole di liquidazione:

Se il prezzo di liquidazione ≤prezzo di esercizio: payoff = quantità ordine x (prezzo di liquidazione - prezzo di esercizio)

Se il prezzo di liquidazione > prezzo di esercizio: payoff = 0

 

Casi di studio per Put Options

Supponiamo che $ BTC sia attualmente scambiato a 42.594 USDT. Bob crede che il prezzo di Bitcoin crollerà in 3 giorni. Acquista una Put Option "al-prezzo" (prezzo di esercizio = prezzo corrente) sull'applicazione cellulare HTX per 1.197 USDT con i seguenti termini:

Durata delle opzioni: 3 giorni

Quantità: 1 BTC

Scenario 1: La visione di Bob del mercato si rivela sbagliata. Il mercato è molto in rialzo. Il prezzo di $BTC sale a 45.000 USDT quando il contratto di Options scade senza valore. Bob perde il premio pagato per il contratto di Options (1.197 USDT).

Scenario 2: Il mercato è fluttuante. Il giorno 1, il prezzo di $BTC raggiunge per un momento 41.500 USDT. Bob esercita il contratto di Options in quel momento e perde 1197 - [1 x (42,594 USDT – 41,500 USDT)] = 103 USDT.

Scenario 3: Il mercato crolla. Il prezzo di $BTC crolla a 32.000 USDT alla scadenza del contratto di Options. Bob realizza un profitto di [1 x (42.594 USDT – 32.000 USDT)] – 1.197 USDT = 9.397 USDT.

 

Altre cose da sapere sulle Options Americane

Rispetto alle Spread Options Europee con termini simili, le Options Americane hanno generalmente un maggiore potenziale di rendimento e costano di più per l'acquisto. Il premio su un'Option Americana sarà generalmente maggiore dato un prezzo d'esercizio più favorevole, più tempo alla scadenza e una maggiore volatilità implicita.

Se un acquirente non esercita un'Option Americana prima della scadenza, il contratto di Options viene automaticamente regolato il giorno di scadenza secondo le regole di liquidazione.

 

 

Contattaci

Telegram: https://t.me/HTXOptions

Twitter: https://twitter.com/HTX_Options

E-Mail: [email protected]