Dengan spread opsi Eropa dan opsi mandiri Amerika, pengguna dapat membuat banyak strategi opsi dalam perdagangan aktual. Berikut ini adalah kasus perdagangan aktual untuk keperluan referensi semata dan tidak mewakili saran investasi apa pun. Pedagang disarankan untuk merujuknya dan berinvestasi dengan bijak.

 

HTX Options memiliki keuntungan sebagai berikut:

• Dibandingkan dengan penyedia layanan opsi tradisional, likuiditasnya lebih terjamin;
• Opsi dapat dilaksanakan di depan untuk mengunci keuntungan (pelaksanaan/likuidasi);
• Dibandingkan dengan derivatif lainnya, tidak ada biaya transaksi, tidak ada biaya pelaksanaan, dan tidak ada likuidasi;
• Strategi kuotasi yang unik, mendukung penyesuaian untuk berbagai tingkat harga dan jenis opsi;
• Menyediakan transaksi dalam volume besar dan berbagai jenis produk, dan mendukung pembelian opsi dalam jumlah besar dan untuk waktu yang lama;

Di berbagai produk keuangan, pengguna dapat berinvestasi dalam jumlah kecil dan menikmati tingkat pengembalian yang tinggi, sehingga menikmati leverage yang fleksibel dan kuat.

 

Analisis kasus:

1. Ketika pasar sedang panas dan harga bergejolak, gunakan spread opsi Eropa untuk alokasi investasi guna menghindari risiko likuidasi kontrak dan derivatif lainnya;

2. Dengan pasar yang diperkirakan akan diperdagangkan sideways, pengguna dapat memilih spread opsi Eropa untuk mengunci keuntungan;

3. Dengan perkiraan pergerakan ke atas/bawah (tetapi bukan puncak/bawah), pengguna dapat memilih opsi mandiri Amerika untuk melakukan leverage dengan tepat untuk memperoleh laba yang maksimal.

4. Dengan perkiraan pergerakan naik/turun (namun bukan akhir dari siklus), pengguna dapat memilih spread opsi Eropa sebagai strategi jangka pendek, menetapkan kisaran harga secara wajar, dan mengunci keuntungan terbesar dengan biaya terendah.

 

Kasus 1: Ketika pasar sedang panas dan harga bergejolak, beberapa pengguna mengkhawatirkan risiko likuidasi kontrak, sehingga mereka memilih spread opsi Eropa yang lebih aman untuk alokasi investasi.

 

Saat ini, harga indeks kontrak BTC/USDT adalah US$45.000. Pengguna A berpendapat bahwa harga akan terus naik melalui analisis komprehensif terhadap faktor-faktor seperti waktu, tingkat harga, dan arah pergerakan, dan harga akan mencapai puncak kecil dalam dua hari, dengan perkiraan harga berkisar antara US$48.000 hingga US $53.000.

Oleh karena itu, si pengguna membeli spread call Eropa (48000-53000) yang kedaluwarsa dalam dua hari (seperti yang ditunjukkan di bawah), dengan premi opsi 274,89 USDT. Jika penilaiannya benar, keuntungan maksimumnya adalah 5.000 USDT.

 

  

Klien B memiliki berpandangan sebaliknya dan percaya bahwa "harga akan di bawah 43.000 tetapi di atas 38.000" dalam dua hari, sehingga dia membeli 43.000-38000 put spread Eropa yang kedaluwarsa dalam dua hari (seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah) , dengan premi opsi 429,45 USDT. Jika penilaiannya benar, keuntungan maksimumnya adalah 5.000 USDT.

 

Saat opsi kedaluwarsa dua hari kemudian, jika indeks kontrak BTC/USDT di atas US$48.000, klien A mendapat untung. Jika harga indeks lebih besar dari atau sama dengan US$53.000 pada saat kadaluwarsa, keuntungan maksimum akan menjadi sekitar US$5.000, dengan pengembalian maksimum kelipatan (kali) 18,18 Ketika indeks kontrak BTC/USDT lebih rendah dari US$43.000, klien B mendapat untung. Jika harga indeks lebih besar dari atau sama dengan US$38.000 pada saat kadaluwarsa, keuntungan maksimum akan menjadi sekitar US$5.000, dengan pengembalian maksimum kelipatan (kali) 11,64.

 

Kasus 2: Dalam kasus perdagangan pasar sideways atau dengan ekspektasi yang sama, pengguna dapat membeli spread opsi Eropa untuk menghasilkan keuntungan.

 

Saat ini, harga indeks kontrak BTC/USDT adalah US$45.000. Pengguna A percaya bahwa pasar akan berfluktuasi dalam kisaran sempit dalam waktu dekat berdasarkan faktor komprehensif seperti waktu, tingkat harga, dan arah pergerakan. Pengguna A juga memperkirakan bahwa harga BTC akan sedikit turun dalam dua hari, jadi dia membeli 44000-45000 put spread Eropa yang kedaluwarsa setelah dua hari (seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah), dengan premi opsi 454,91 USDT. Jika penilaiannya benar, keuntungan maksimumnya adalah 1000 USDT. Jika penilaiannya salah, kerugiannya adalah 454,91 USDT.

   

Klien B berpandangan sebaliknya dan percaya bahwa "harga BTC akan sedikit naik dalam dua hari dan bertahan antara 47.000 dan 48.000 dalam dua hari", jadi dia membeli spread call Eropa 47000-48000 yang kedaluwarsa dalam dua hari (sebagai ditunjukkan pada gambar di bawah), dengan premi opsi 194.63 USDT. Jika penilaiannya benar, keuntungan maksimumnya adalah 1000 USDT.

  

Harga indeks kontrak BTC/USDT adalah US$46.300. Klien C bearish terhadap BTC dan percaya bahwa "pasar akan sideways dalam lima hari", jadi dia membeli spread call Eropa 45.000-46.000 yang kedaluwarsa dalam lima hari. Pada saat yang sama, dia membeli 47.000-48.000 put spread Eropa yang kedaluwarsa dalam lima hari, dengan biaya opsi 1.180 USDT. Jika penilaiannya benar, dan harga berada antara 46.000-47.000 saat kadaluwarsa, keuntungan maksimum adalah 2.000 USDT (laba bersih 820 USDT). Jika tidak dalam kisaran itu, dia akan mendapatkan minimal 1.000 USDT, rugi 180 USDT.

Kasus 3: Leverage kuat tanpa likuidasi Pengguna dapat menggunakan opsi mandiri Amerika untuk melakukan leverage secara tepat dengan menganalisa tren dan mengatur harga dan tanggal pelaksanaan yang wajar.

 

Ketika indeks kontrak BTC/USDT berada pada US$45.000, klien A bullish di BTC, jadi dia membeli opsi Amerika dengan harga pelaksanaan 35.000 yang kedaluwarsa pada hari berikutnya (seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah). Premi opsi adalah 10,167 USDT, dan leverage empat kali lipat. Saat kadaluwarsa, jika harga spot naik menjadi $46.000, klien akan mendapatkan laba sebesar 11.000 USDT, dan keuntungan akhir akan menjadi 833 USDT setelah dikurangi premi opsi sebesar 167 USDT. Jika harga indeks berfluktuasi tajam selama periode pelaksanaan, atau bahkan lebih rendah dari 35.000, tidak ada risiko likuidasi untuk posisi klien. Ketika harga rebound ke atas 35.000, klien masih bisa mendapatkan return dengan melakukan exercise tepat waktu dan tidak akan menderita kerugian akibat pergerakan harga sementara.

 

Harga indeks kontrak BTC/USDT adalah US$45.000. Klien B bearish terhadap BTC, jadi dia membeli opsi Amerika dengan harga pelaksanaan 55.000 yang berakhir pada hari berikutnya. Premi opsi adalah 10.004 USDT. Saat ini, leverage-nya sekitar empat kali lipat. Saat kadaluwarsa, jika harga spot turun menjadi 44.000, klien akan menerima imbalan sebesar 11.000 USDT, dan keuntungannya adalah 996 USDT setelah dikurangi premi opsi. Jika harga sangat fluktuatif dan naik di atas 45.000 selama periode tersebut, tidak ada risiko likuidasi untuk posisi klien. Ketika harga rebound di bawah 45.000, klien masih dapat menerima pembayaran dan tidak akan menderita kerugian karena pergerakan harga sementara. 

 

Pada saat yang sama, pelanggan yang membeli opsi Amerika tidak perlu mengkhawatirkan penurunan likuiditas pada saat likuidasi, dan mereka dapat menggunakan hak mereka kapan saja untuk mengunci keuntungan.

 

Kasus 4: Dalam perdagangan pasar sideways, pengguna berpikir bahwa pasar akan menjadi lebih fluktuatif, tetapi tidak yakin kapan tren sideways akan berakhir.

 

 

 

Harga indeks kontrak BTC/USDT adalah US$45.000. Klien A bullish terhadap BTC dan percaya bahwa "harga akan naik, tetapi tidak tahu berapa lama pasar akan melanjutkan perdagangan sideways", jadi dia membeli spread call Eropa 41.000-51.000 yang kedaluwarsa dalam tiga hari. Jika harga naik dan return-nya 10.000 USDT, maka pendapatan bersihnya adalah 5.740 USDT. Jika pasar terus melakukan perdagangan sideways, return-nya adalah 6000 – 4260 = 1.740 USDT. Dengan strategi yang tepat, Anda dapat berdagang di berbagai skenario pasar.

 

Temukan kami di 

E-Mail: [email protected]

Twitter：https://twitter.com/HTX_Options

Telegram： https://t.me/HTXOptions

 

Berdagang saat dalam perjalanan dengan Aplikasi HTX (iOS/Android)

Temukan kami di

Twitter: https://x.com/htx_global

Facebook: https://www.facebook.com/htxglobalofficial/

Instagram: https://www.instagram.com/htxglobalofficial/

Reddit: https://www.reddit.com/r/HuobiGlobal/

Medium: https://htxofficial.medium.com/

Telegram：https://t.me/htxglobalofficial|https://t.me/huobiofficial

HTX berhak dengan kebijaksanaannya sendiri untuk mengamandemen atau mengubah atau membatalkan pengumuman ini kapan saja dan untuk alasan apa pun tanpa pemberitahuan sebelumnya. Hal-hal di atas hanya ditujukan sebagai informasi dan HTX tidak memberikan rekomendasi atau jaminan apa pun terkait aset digital, produk, atau promosi di HTX. Harga aset digital sangat fluktuatif dan perdagangan aset digital berisiko. Harap baca teks Pengingat Risiko kami di sini.