De Optiehandel houdt hefboomwerking in en kan zeer complex zijn. Het is daarom raadzaam dat gebruikers een basiskennis van opties hebben voordat ze handelen.

 

Opties Begrijpen

Opties zijn financiële overeenkomsten die kopers het recht geven om een activa te kopen of verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs, vóór of op een bepaalde datum (de vervaldatum).

Kopers moeten vooraf premie, een bepaald bedrag aan activa, betalen aan de optieverkopers. Een ding om op te merken is dat de optiepremie niet hetzelfde is als de toekomstige marge, wat het bedrag aan zekerheid is die nodig is om een futurespositie te openen. Zodra een gebruiker een optieovereenkomst koopt, wordt de premie uitgegeven en wordt deze immers niet aan die gebruiker terugbetaald, ongeacht welke kant de onderliggende activaprijs opgaat. De gebruiker profiteert als de inkomsten uit de uitoefening van de optieovereenkomst hoger zijn dan de betaalde premie.

 

Call- & Putppties

Over het algemeen zijn er twee soorten opties: call- en putopties.

Een calloptie is een derivatenovereenkomst dat de koper het recht geeft, maar niet de verplichting om een onderliggende activa te kopen tegen een vastgestelde uitoefenprijs vóór of op de vervaldatum. Kopers van callopties verwachten echter dat de onderliggende activaprijs zal stijgen.

Stel dat de onderliggende activaprijs hoger is dan de uitoefenprijs op de call vóór of op de vervaldatum. In dat geval kunnen kopers van callopties positieve inkomsten verdienen door hun calloptie uit te oefenen om de onderliggende activa tegen de lagere uitoefenprijs te kopen. Als de calloptie niet vóór de vervaldatum wordt uitgeoefend, wordt deze automatisch verrekend op de vervaldatum. Als de onderliggende activaprijs lager is dan de uitoefenprijs op de vervaldatum, verdient de koper dan niets.

Verrekeningsregels voor een calloptie:

Als verrekeningsprijs ≤ uitoefenprijs: uitbetaling = 0

Als verrekeningsprijs > uitoefenprijs: uitbetaling = bestelhoeveelheid x (verrekeningsprijs - uitoefenprijs)

 

Daarentegen is een putoptie een derivatenovereenkomst dat de koper het recht geeft, maar niet de verplichting om een onderliggende activa tegen een vastgestelde uitoefenprijs vóór of op de vervaldatum te verkopen. Kopers van putopties verwachten echter dat de onderliggende activaprijs zal dalen.

Stel de onderliggende activaprijs lager is dan de uitoefenprijs op de put vóór of op de vervaldatum. In dat geval kunnen kopers van putopties positieve inkomsten verdienen door hun putoptie uit te oefenen om de onderliggende activa tegen de hogere uitoefenprijs te verkopen. Als de putoptie niet vóór de vervaldatum wordt uitgeoefend, wordt deze automatisch verrekend op de vervaldatum. Als de onderliggende activaprijs hoger is dan de uitoefenprijs op de vervaldatum, verdient de koper dan niets.

Verrekeningsregels voor een putoptie:

Als verrekeningsprijs ≤ uitoefenprijs: uitbetaling = bestelhoeveelheid x (uitoefenprijs – verrekeningsprij)

Als verrekeningsprijs > uitoefenprijs: uitbetaling =0

 

Een voorbeeld

Alexa is negatief op Bitcoin (BTC). Dus koopt ze een 7-daagse Amerikaanse putoptie van 0,001 BTC met een uitoefenprijs van 45.000 USDT voor 1,87 USDT. De huidige Bitcoin prijs is 44.800 USDT.

Onder het tab Positie Openen, zijn de geschatte inkomsten van deze positie 0,20 USDT, dat will zeggen dat als Alexa ervoor kiest om de optie nu uit te oefenen door op “Verrekenen”te klikken, ze 0,20 USDT verdient vanuit deze positie. Aangezien ze 1,87 USDT besteed aan het kopen van de optie, zou haar W&L 0,20 – 1,87 = -1,67 USDT zijn.

Bij wijze van alternatief kan Alexa deze optie vasthouden en wachten tot de prijs van BTC lager wordt. Als over 7 dagen de prijs van BTC onder de 43.133 USDT zakt, de breakevenprijs van deze positie, zal ze opbrengst maken door de optie uit te oefenen.

 

Sleutel Optiebegrippen

Hieronder zijn de definities van enkele optiebegrippen die gebruikers regelmatig zullen tegenkomen bij de HTX Optiehandel.

 

Onderliggende Activa – De activa waarvan de waarde van de optieovereenkomst is afkomstig.

Hoeveelheid – Het onderliggende activabedrag weergegen in de optieovereenkomst.

Vervaldatum – De datum waarop het optieovereenkomst vervalt.

Uitoefenprijs – De prijs waartegen de koper het recht heeft om de onderliggende activa vóór of op de vervaldatum te handelen.

Premie – De prijs waartegen de koper betaalt om het optieovereenkomst te kopen.

Verrekeningsprijs – De overeenkomstindexprijs van de onderliggende activa om 08:00 uur (UCT) op de vervaldatum.

Breakevenprijs – De prijs waartegen een onderliggende activa moet bereiken voor een optiekoper om een verlies te voorkomen als ze de optieovereenkomst uitoefenen.

Richtprijs – De prijs waartegen het systeem automatisch de optieovereenkomst zal uitoefenen.

Geschatte inkomsten -  De geschatte inkomsten uit deze positie als de optieovereenkomst nu wordt uitgeoefend.

 

Over HTX Opties

HTX Opties zijn aangepaste vrij verkrijgbare optieproducten zoald Bitcoin, Ethereum en Dogecoin. Ze kunnen worden gekocht op de officiële website en mobiele App van HTX. Ze zijn anders dan traditionele optieproducten want HTX de enige uitgever van HTX Optie is. Daarom kunnen gebruikers alleen een koper van HTX Opties zijn. Daarnaast worden HTX Opties in contanten verrekend, dat will zeggen dat fysieke levering van de onderliggende activa niet vereist is als opties worden verrekend.