Wat zijn Amerikaanse opties?

Amerikaanse opties, ook bekend als opties in Amerikaanse stijl, zijn optieovereenkomsten waarmee gebruikers de optierechten kunnen uitoefenen op elk gewenst moment vóór of inclusief de vervaldatum. Ze zijn anders dan opties in Europese stijl, omdat de laatste alleen uitvoering toestaan op de vervaldatum. Amerikaanse opties zijn te verkeizen boven gebruikers die een substantiële, trendmachtige beweging in de prijs van de onderliggende activa verwachten.

Amerikaanse opties bieden twee producttypen: Call en Put, die de positieve of negatieve uitzicht van de gebruikers op de onderliggende activa weerspiegelen. Kopers van Amerikaanse optieovereenkomsten zullen obrengst maken als de prijs van de onderliggende activa in hun voordeel beweegt en de inkomsten uit de optieovereenkomst groter zijn dan de betaalde premie. Kopers kunnen opbrengsten vastzetten door het uitoefenen van de opties op een bepaald moment vóór de vervaldatum of het instellen van een richtprijs die de automatische uitoefening van de optie activeert zodra de prijs van de onderliggende activa de richtprijs bereikt.

 

Waarom Amerikaanse opties kopen?

Amerikaanse opties zijn veelzijdige financiële producten. Gebruikers kunnen Amerikaanse opties gebruiken om te speculeren op toekomstige prijsbewegingen van een onderliggende activa tegen veel lagere kosten dan de activa zelf en de risicoblootstelling van hun bestaande posities af te dekken of te verminderen. De meeste kopers van Amerikaanse optieovereenkomsten kunnen verliezen is de premie die vooruit wordt betaald, ongeacht hoe ongunstig de prijs gaat.

 

Hoe Amerikaanse opties te kopen?

HTX biedt Amerikaanse opties op zowel de HTX website als de HTX mobiele App. Op de HTX website kunnen gebruikers Amerikaanse opties kopen met een volledig op maat uitoefenprijs en vervaldatum. Op de mobiele App van HTX kunnen gebruikers alleen intradag of op langdurige Amerikaanse at-the-money opties kopen.

 

Amerikaanse opties te kopen op de HTX website

1. Ga naar HTX’s officiële website: https://www.huobi.com/en-us/, verplaats de cursor naar “Derivaten” op het bovenste navigatioevenster, en klik op “Opties”. Of ga rechtstreeks naar deze link:https://www.huobi.com/en-us/otc-option/exchange

2. Klik op“Amerikaanse Opties” in de Optiekeuzebalk.

3. Klik op het Activa pictogram in de linkerbovenhoek om de onderliggende activa van de optieovereenkomst uit te kiezen.

4. Stel de specificaties van Amerikaanse optieovereenkomst in, zoals Call of Put, uitoefenprijs, vervaldatum, hoeveelheid, en richtprijs.

5. Vink het vakje om akkoord te gaan met de Optieovereenkomst, Klik op “Vraag een offerte aan”om een prijsofferte voor de optieovereenkomst te krijgen. Klik op “Kopen”om het optieovereenkomst te kopen als u blij bent met de aanbieding.

 

Amerikaanse opties te kopen op de HTX mobiele App

1.    Ga naar HTX’s App, meld aan, ga naar “Derivaten” , en tik vervolgens op “Opties” om de handelsinterface te openen.

2.    Tik het Index pictogram in de linkerbovenhoek om de onderliggende activa van de optieovereenkomst uit te kiezen.

3.    Kies de duur van de optieovereenkomst uit de Optieduurbalk.

4.    Voer de hoeveelheid van de optieovereenkomst in het lege vakje onder de prijsgrafiek in.

5. Tik “Call” of “Put” om de optieovereenkomst te kopen.

 

Callopties

Een calloptie is een derivatenovereenkomst dat de koper het recht geeft, maar niet de verplichting om een onderliggende activa te kopen tegen een vastgestelde uitoefenprijs binnen een vastgesteld tijdsbestek. Kopers van callopties zijn positief over de onderliggende activa en geloven dat de prijs boven de breakevenprijs zal stijgen voordat de optie vervalt.

Als de onderliggende activaprice hoger is dan de uitoefenprijs op de call vóór of op de vervaldatum, kunnen kopers van callopties positieve inkomsten realiseren door hun calloptie uit te oefenen om de onderliggende activa tegen de lagere uitoefenprijs te kopen. Als de onderliggende activaprijs lager is dan de uitoefenprijs, verloopt de call zonder waarde.

 

De mogelijke opbrengst en het verlies voor een calloptie, wordt gebruiker geïllustreerd in het volgende diagram:

Voor een calloptie (stel dat de bestelhoeveelheid 1 is):

Maximale opbrengst = verrekeningsprijs - uitoefenprijs – betaalde premie

Maximaal verlies = betaald premie

Breakevenprijs = uitoefenprijs + betaalde premie

 

Verrekeningsregels:

Als verrekeningsprijs ≤ uitoefenprijs: Uitbetaling = 0

Als verrekeningsprijs > uitoefenprijs: uitbetaling = bestelhoeveelheid x (verrekeningsprijs - uitoefenprijs)

 

Gevalstudie voor Callopties

Stel dat $ETH momenteel wordt verhandeld op 3.261 USDT. Alexa gelooft dat de prijs van $ETH in 7 dagen met 300 USDT zal stijgen. Ze koopt een Calloptie op de HTX website voor 1.698 USDT met de volgende voorwaarden:

Uitoefenprijs: 3.200 USDT

Vervaldatum: 7 dagen vanaf vandaag

Hoeveelheid: 10 ETH

Scenario 1: De markt is erg positief. De $ETH prijs stijgt naar 3.700 USDT als de optieovereenkomst afloopt. Alexa maakt een opbrengst van [10 x (3.700 USDT - 3.200 USDT)] - 1.698 USDT = 3.302 USDT

Scenario 2: De markt fluctueert. Op dag 3 bereikt de $ETH prijs 3.400 USDT, de hoogste prijs in 3 dagen, voor een moment. Alexa oefent op dat moment de overeenkomst uit en maakt een opbrengst van [10 x (3.400 USDT – 3.200 USDT)] – 1.698 USDT = 302 USDT.

Scenario 3: Alexa's uitzicht op de markt blijkt verkeerd te zijn. De $ETH prijs daalt tot 3.000 USDT en gaat niet omhoog vóór de vervaldatum. Alexa krijgt er niets voor terug en verliest 1.698 USDT.

 

Putopties

Een putoptie is een derivatenovereenkomst dat de koper het recht geeft, maar niet de verplichting om een onderliggende activa tegen een vastgestelde uitoefenprijs te verkopen binnen een bepaald tijdsbestek. Kopers van putopties zijn negatief op de onderliggende activa en geloven dat de prijs onder de breakevenprijs zal dalen voordat de optie vervalt.

Als de onderliggende activaprijs lager is dan de uitoefenprijs op de put vóór of op de vervaldatum, kunnen kopers van putopties positieve inkomsten realiseren door hun putoptie uit te oefenen om de onderliggende activa tegen de hogere uitoefenprijs te verkopen. Als de onderliggende activaprijs hoger is dan de uitoefenprijs, vervalt de put zonder waarde. 

 

De mogelijke opbrengst en het verlies voor een putoptie koper worden geïllustreerd in het volgende diagram:

  Voor een putoptie (Stel dat de bestelhoeveelheid 1 is):

Maximale opbrengst = uitoefenprijs - verrekeningsprijs – betaalde premie

Maximaal verlies = betaalde premie

Breakevenprijs = uitoefenprijs – betaalde premie

 

Verrekeningsregels:

Als verrekeningsprijs ≤ uitoefenprijs: uitbetaling = bestelhoeveelheid x (uitoefenprijs - verrekningsprijs)

Als verrekeningsprijs > uitoefenprijs: uitbetaling = 0

 

Gevalstudie voor Putopties

Stel dat $BTC momenteel wordt verhandeld op 42,594 USDT. Bob gelooft dat de prijs van Bitcoin in 3 dagen zal neerstorten. Hij koopt een “at-the-money” (uitoefenprijs = huidige prijs) Putoptie op de HTX mobiele App voor 1.197 USDT met de volgende voorwaarden:

Looptijd van opties: 3 dagen

Hoeveelheid: 1 BTC

  

Scenario 1: Bob's uitzicht op de markt blijkt verkeerd te zijn. De markt is positief. $BTC prijs stijgt tot 45.000 USDT als de optieovereenkomst afloopt zonder waarde. Bob verliest de premie die voor de optieovereenkomst is betaald (1.197 USDT).

Scenario 2: De markt fluctueert. Op dag 1 bereikt $BTC prijs 41.500 USDT voor een moment. Bob oefent op dat moment de optieovereenkomst uit en verliest 1197 - [1 x (42,594 USDT – 41,500 USDT)] = 103 USDT.

Scenario 3: De markt stort neer. $BTC prijs daalt tot 32.000 USDT als de optieovereenkoomst vervalt. Bob maakt een opbrengst van [1 x (42.594 USDT – 32.000 USDT)] – 1.197 USDT = 9.397 USDT.

 

Een antal andere dingen te leren over Amerikaanse opties

Vergeleken met Europese spreadopties met soortgelijke voorwaarden, hebben Amerikaanse opties meestal een groter rendementspotentiëel en kosten ze meer om te kopen. De premie op een Amerikaanse optie zal over het algemeen hoger zijn voor de reden van gunstigere uitoefenprijs, meer tijd tot vervaldatum en grotere impliciete volatiliteit.

Als een koper een Amerikaanse optie niet uitoefent vóór de vervaldatum, wordt de optieovereenkomst automatisch verrekend op de vervaldag volgens de verrekeningsregels.

 

Contacteer Ons

Telegram: https://t.me/HTXOptions

Twitter: https://twitter.com/HTX_Options

E-Mail: [email protected]