Quais são as opções americanas?

Opções americanas, também conhecidas como opções de estilo americano, são contratos de opções que permitem aos usuários exercer os direitos de opção a qualquer momento antes ou na data de vencimento. Diferente das opções de estilo europeu, estas só permitem o exercício no dia do vencimento. As opções americanas são preferíveis a usuários que esperam uma mudança substancial e de tendência no preço do ativo subjacente.

As opções americanas oferecem dois tipos de produtos: Call e Put Spread, que refletem a visão do usuário, de alta ou de baixa, sobre o ativo subjacente. Os usuários que compram o contrato de opções americanas terão lucro se o preço do ativo subjacente mudar a seu favor e os ganhos do contrato de opções excederem o prêmio pago. Os compradores podem bloquear os lucros exercendo as opções em um determinado momento antes do vencimento ou definindo um preço-alvo que aciona o exercício automático da opção quando o preço-alvo do ativo subjacente for atingido.

 

Por que comprar opções americanas?

As opções americanas são produtos financeiros versáteis. Os usuários podem usar opções americanas para especular sobre movimentos futuros de preços de um ativo subjacente a um custo muito menor do que o próprio ativo e evitar ou reduzir a exposição ao risco de suas posições existentes. A maior parte dos compradores de contratos de opções americanas apenas podem perder o prêmio pago antecipadamente, não importa o quão desfavorável seja o preço.

 

Como comprar opções americanas?

A HTX oferece opções americanas no site HTX e no aplicativo móvel HTX. No site da HTX, os usuários podem comprar opções americanas com preço de exercício e data de vencimento totalmente personalizados. No aplicativo móvel de HTX, os usuários só podem comprar opções americanas intradiárias, de longo prazo ou no dinheiro.

 

Compre opções americanas no site da HTX

1. Acesse o site oficial da HTX: https://www.huobi.com/en-us/, move o curso para "Negociação de contratos" no painel de navegação superior e clique em "Opções". Ou vá diretamente para este link: https://www.huobi.com/en-us/otc-option/exchange

2. Clique em "opções americanas" na barra de seleção de opções.

3. Clique no ícone Ativo localizado no canto superior esquerdo para selecionar o ativo subjacente do contrato de opções.

4. Configure as especificações do contrato de opções americanas, como Call ou Put, Preço de Exercício, Data de Vencimento, Quantidade e Preço-alvo.

5. Marque o campo para concordar com o Contrato de Opções, clique em "Obter uma cotação" para obter uma oferta de preço para o contrato de opções. Clique em “Comprar” para comprar o contrato de opções se você estiver satisfeito com o negócio.

 

Compre opções americanas no aplicativo móvel HTX

1. Abra o aplicativo HTX, faça login, vá para “Derivativos” e toque em “Opções” para abrir a interface de negociação.

2. Clique no ícone de Índice localizado no canto superior esquerdo para selecionar o ativo subjacente do contrato de opções.

3. Selecione a duração do contrato de opções na Barra de Duração da Opção.

4. Insira a quantidade do contrato de opções na caixa em branco abaixo do gráfico de preços.

5. Toque em “Call” ou “Put” para comprar o contrato de opções.

 

Opções Call(Opção de compra)

Uma opção Call é um contrato de derivativos que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo subjacente a um preço de exercício definido dentro de um prazo específico. Os compradores de opções Call estão otimistas com o ativo subjacente e acreditam que o preço ultrapassará o preço de equilíbrio antes que a opção expire.

Quando o preço do ativo subjacente é maior que o preço de exercício antes ou na data de vencimento, os compradores de opções podem obter ganhos positivos exercendo sua opção de compra para comprar o ativo subjacente ao preço de exercício mais baixo. Quando o preço do ativo subjacente é menor que o preço de exercício, a opção expira sem valor.

 

Os possíveis lucros e perdas para um comprador de opção Call são ilustrados no diagrama a seguir:

Para opção Call (suponha que a quantidade do pedido seja 1):

Lucro máximo = preço de liquidação -preço de exercício - prêmio pago

Perda máxima = prêmio pago

Preço de equilíbrio = preço de exercício + prêmio pago

 

Regras de liquidação:

Se preço de liquidação ≤ preço de exercício: retorno = 0

Se preço de liquidação > preço de exercício: retorno = quantidade de pedido x (preço de liquidação - preço de exercício)

 

Estudo de caso para Opções Call

Suponha que $ETH esteja sendo negociado atualmente a 3.261 USDT. Alexa acredita que o preço do $ETH aumentará em 300 USDT em 7 dias. Ela compra uma opção Call no site da HTX por 1.698 USDT com os seguintes termos:

Preço de Exercício: 3.200 USDT

Data de vencimento: 7 dias a partir de hoje

Quantidade: 10 ETH

Cenário 1: O mercado está em alta. O preço de $ETH sobe para 3.700 USDT quando o contrato de opções expira. Alexa obtém um lucro de [10 x (3.700 USDT - 3.200 USDT)] - 1.698 USDT = 3.302 USDT.

Cenário 2: O mercado está variando. No dia 3, o preço de $ETH atinge 3.400 USDT, o preço mais alto em 3 dias, por um momento. Alexa exerce o contrato de opções naquele momento e recebe um lucro de [10 x (3.400 USDT - 3.200 USDT)] - 1.698 USDT = 302 USDT.

Cenário 3: A visão de Alexa sobre o mercado acaba por ser errada. O preço de $ETH caiu para 3.000 USDT e não subiu mais antes do vencimento. Alexa não recebe nada em troca e perde 1.698 USDT.

 

Opções Put (Opções de venda)

Uma opção de venda é um contrato de derivativos que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender um ativo subjacente a um preço de exercício definido dentro de um prazo específico. Os compradores de opções de venda consideram o ativo subjacente baixista e acreditam que o preço cairá abaixo do preço de equilíbrio antes que a opção expire.

Quando o preço do ativo subjacente é menor que o preço de exercício da opção de venda antes ou na data de vencimento, os compradores da opção podem obter ganhos positivos exercendo sua opção de venda para vender o ativo subjacente ao preço de exercício mais alto. Se o preço do ativo subjacente for mais alto que o preço de exercício, a opção de venda expira sem valor.

 

Os possíveis lucros e perdas para um comprador de opções de venda são ilustrados no diagrama a seguir:

Para opção de venda (suponha que a quantidade do pedido seja 1):

Lucro máximo = preço de exercício - preço de liquidação - prêmio pago

Perda máxima = prêmio pago

Preço de equilíbrio = preço de exercício - prêmio pago

 

Regras de liquidação:

Se preço de liquidação ≤ preço de exercício: retorno = quantidade de pedido x (preço de exercício - preço de liquidação)

Se preço de liquidação > preço de exercício: retorno = 0

 

Estudo de caso para opções Put

Suponha que $BTC esteja sendo negociado atualmente a 42.594 USDT. Bob acredita que o preço do Bitcoin cairá em 3 dias. Ele comprou opção de venda “no dinheiro” (preço de exercício = preço atual) no aplicativo móvel HTX por 1.197 USDT com os seguintes termos:

Duração das opções: 3 dias

Quantidade: 1 BTC

Cenário 1: A visão de Bob sobre o mercado acabou sendo errada. O mercado está em alta. O preço do $BTC sobe para 45.000 USDT quando o contrato de opções expira sem valor. Bob perde o prêmio pago pelo contrato de opções (1.197 USDT).

Cenário 2: O mercado está variando. No dia 1, o preço do $ BTC atinge 41.500 USDT por um momento. Bob exerce o contrato de opções naquele momento e perde 1197 - [1 x (42.594 USDT - 41.500 USDT)] = 103 USDT.

Cenário 3: O mercado está em baixa. O preço de $BTC despencou para 32.000 USDT quando o contrato de opções expira. Bob obtém um lucro de [1 x (42.594 USDT - 32.000 USDT)] - 1.197 USDT = 9.397 USDT.

 

Mais a saber sobre as opções Americanas

Em comparação com as opções europeias do Spread com termos semelhantes, as opções americanas geralmente têm maior potencial de retorno e custam mais para comprar. O prêmio de uma opção americana geralmente será mais alto devido a preço de exercício mais favorável, mais tempo até o vencimento e maior volatilidade implícita.

Caso um comprador não exerça uma opção americana antes do vencimento, o contrato de opções será liquidado automaticamente no dia do vencimento de acordo com as regras de Liquidação.

 

 

Contate-nos

Telegram: https://t.me/HTXOptions

Twitter: https://twitter.com/HTX_Options

E-mail: [email protected]